New York — Aandelen daalden donderdag op Wall Street toen de zorgen over een krakend Amerikaans banksysteem groter werden
komenDe &P 500 daalde tijdens de middaghandel met 0,7% als gevolg van een aantal marktdrijvende krachten, daarbij verwijzend naar een rapport dat meer dan verwacht banenverlies in de VS vorige week volgde op de laatste renteverhoging door de Europese Centrale Bank. Het industriële gemiddelde van de Dow Jones steeg met 390 punten, of 1,2%, tot 33.023 om 11:45 uur ET, terwijl de Nasdaq-composiet met 0,4% daalde.
Enkele van de ergste acties vonden plaats in de financiële sector, waar de aandelen van PacWest Bancorp met 48,4% daalden. Het is onlangs door investeerders onder de loep genomen na drie van de vier grootste Amerikaanse bankfaillissementen in de geschiedenis.
Wall Street is op zoek naar andere mogelijke zwakke schakels in het systeem, die een snelle uitstroom van klantendeposito’s zouden kunnen veroorzaken, aangezien de industrie debatteert over veel hogere rentetarieven. PacWest zei van de ene op de andere dag dat het zijn opties overwoog en was benaderd door een aantal potentiële partners en investeerders. Het zei ook dat de deposito’s van zijn belangrijkste klanten sinds eind maart zijn toegenomen.
De angst in de sector is groot nadat de aandelen van Western Alliance Bancorp met maar liefst 61% zijn gedaald nadat de in Phoenix gevestigde bank onder meer overwoog om haar bedrijf te verkopen, volgens een rapport in The Financial Times. Maar het bureau ontkende het rapport en zei dat “geen enkel element van het artikel waar is”. Het aandeel compenseerde zijn daling met een verlies van 38,8%.
De wilde bewegingen kwamen toen Western Alliance investeerders eind woensdag probeerde gerust te stellen in een verklaring waarin stond dat haar deposito’s stabiel waren en dat ze van maandag tot dinsdag waren gestegen.
First Horizon daalde ondertussen bijna 37% nadat het en TD Bank Group ermee instemden hun fusieovereenkomst te beëindigen. TD vertelde First Horizon dat het niet wist wanneer het de wettelijke goedkeuring voor de deal zou krijgen.
Eerder deze week namen toezichthouders First Republic Bank in beslag en verkochten het grootste deel ervan aan JPMorgan Chase, in de hoop het vertrouwen in de sector te vergroten. Ambtenaren benadrukten dat ze het banksysteem als gezond en veilig beschouwen, maar de zorgen gaan niet van de markt.
Zelfs de grote banken daalden donderdag, maar niet in dezelfde mate als de kleinere banken JPMorgan Chase daalde 2,3%.
Banken hebben te maken met enorm verschillende zakelijke omstandigheden nu de rente niet langer op een laagterecord staat. De Federal Reserve kondigde woensdag haar laatste verhoging aan, waardoor de basisrente voor de volgende dag van vrijwel nul begin vorig jaar naar 5,25% werd gebracht.
De Fed verhoogde de rente in het snelste tempo in decennia om de hoge inflatie te beteugelen. Maar het vertraagt de economie, verhoogt het risico op een recessie en drukt de prijzen voor investeringen.
De zorg is nu dat als er geen bankfaillissementen meer zijn, kleine en middelgrote banken hun kredietverlening zullen terugtrekken vanwege de volatiliteit van de sector. Dit zou op zichzelf kunnen werken als een renteverhoging, die de economie verder zou verstikken. Veel beleggers denken nu al dat er later dit jaar een recessie zal komen.
Uit een rapport van donderdag bleek dat het aantal Amerikaanse werknemers dat vorige week een werkloosheidsaanvraag indiende iets sterker is gestegen dan verwacht. De arbeidsmarkt blijft grotendeels veerkrachtig en is een belangrijke pijler onder de nog steeds trage economie. Een uitgebreider rapport op vrijdag geeft de laatste maandelijkse update over de algehele arbeidsmarkt.
Met zorgen over de aantrekkende economie, gaf de Fed woensdag een signaal dat ze de rente voorlopig mogelijk zal verhogen. Maar donderdag zette de Europese Centrale Bank door. De president, Christine Lagarde, zei dat het “meer terrein te bestrijken heeft en dat we niet pauzeren”. Het vertraagde het groeitempo en verhoogde de rente met slechts een kwart procentpunt.
Het aandeel heeft ondanks alle zorgen geholpen om een beter dan gevreesd winstrapportageseizoen te zijn geweest. SA-bedrijvenDe &P 500 ligt nog steeds op schema voor een winstdaling in het tweede kwartaal, maar de resultaten waren grotendeels beter dan verwacht.
Ball won 12,7% nadat makers van aluminium blikjes en andere verpakkingen sterker dan verwachte winsten rapporteerden. Royal Caribbean steeg 8% nadat de laatste kwartaalresultaten beter waren dan verwacht.
Shopify steeg met 27,4% na het rapporteren van winst in plaats van het door analisten verwachte verlies. Het e-commercebedrijf zei ook dat het de twee grootste delen van zijn fulfilmentnetwerk verkoopt en afstand doet van zijn logistieke ambities.
Het winstrapport van Apple komt nadat de handel voor vandaag is gesloten. Het is het meest dominante aandeel op Wall Street omdat het het grootste is, en het volgt een parade van beter dan verwachte rapporten van andere grote technologieaandelen.
Apple daalde 0,9% vóór zijn rapport.
Qualcomm was een zwaargewicht in de markt nadat het met 5,4% was gedaald. Het rapporteerde sterker dan verwachte resultaten voor het laatste kwartaal, maar analisten wezen op teleurstellende verwachtingen voor aankomende resultaten.
___
AP Business-schrijvers Joe McDonald en Matt Ott droegen bij.