Omaha, Neb. — Het bedrijf van Warren Buffett zei dat de winst in het eerste kwartaal samen met de papierwaarde van zijn investeringsportefeuille steeg – waardoor duizenden aandeelhouders zaterdag een arena zullen vullen om de miljardair en andere topmanagers enkele goede nieuwsvragen te horen beantwoorden om de dag te beginnen. .
“Dit is een once-in-a-lifetime kans”, zei Chloe Lin, die uit Singapore was gereisd om de bijeenkomst voor het eerst bij te wonen en te leren van Buffett en zijn oude investeringspartner Charlie Munger.
De aandeelhoudersvergadering van Berkshire trekt altijd massa’s mensen die de twee investeerders bewonderen en willen horen wat ze te zeggen hebben over recente gebeurtenissen en levenslessen. En met beide mannen in de 90 dit jaar, voelden sommigen in de menigte de drang om nu aanwezig te zijn terwijl beide mannen er nog zijn.
“Charlie Munger is 99 jaar oud. Ik wilde hem persoonlijk zien. Het staat op mijn bucketlist”, zegt Sheraton Wu, 40, uit Vancouver. “Ik moet er zo lang mogelijk zijn.”
Een van de weinige concessies die Buffett aan zijn leeftijd doet, is dat hij voor vergaderingen niet meer door de tentoonstellingsruimte toert. In voorgaande jaren had hij een team van beveiligingsagenten in dienst om de drukte op te vangen toen aandeelhouders probeerden met hem op de foto te gaan. Munger zit al enkele jaren in een rolstoel, maar beiden zijn mentaal nog scherp.
Berkshire Hathaway zei zaterdagochtend dat het in het eerste kwartaal $ 35,5 miljard of $ 24.377 per Klasse A-aandeel betaalde. Dat is 6 keer meer dan de $ 5,58 miljard van vorig jaar of $ 3.784 per aandeel.
Maar Buffett waarschuwde al lang dat de bottom-line cijfers voor Berkshire misleidend kunnen zijn omdat grote schommelingen in de waarde van zijn investeringen – waarvan de meeste zelden worden verkocht – de winst verstoren. In het kwartaal verkocht Berkshire slechts $ 1,7 miljard aan aandelen, terwijl het een papieren investeringswinst van $ 27,4 miljard boekte. Een deel van de investeringswinsten van dit jaar omvatte een impuls van $ 2,4 miljard in verband met de geplande verwerving door Berkshire van een meerderheidsbelang in Pilot Travel Centre Truck Stop Co. in januari.
Buffett zegt dat het bedrijfsresultaat van Berkshire, exclusief investeringen, een goede maatstaf is voor de prestaties van het bedrijf. Door die maatstaf steeg het bedrijfsresultaat van Berkshire met bijna 13% tot $ 8,065 miljard, vergeleken met $ 7,16 miljard een jaar eerder.
Drie door FactSet ondervraagde analisten verwachtten dat Berkshire Class A een bedrijfsresultaat van $ 5.370,91 per aandeel zou rapporteren.
Het eerste kwartaal van dit jaar was relatief rustig in vergelijking met een jaar geleden, toen Buffett onthulde dat hij begin vorig jaar $ 51 miljard uitgaf door aandelen als Occidental Petroleum, Chevron en HP op te kopen. De aankopen van Buffett zijn de rest van het afgelopen jaar vertraagd, met uitzondering van enkele extra Occidental-aankopen
Aan het einde van het eerste kwartaal van dit jaar had Berkshire $ 130,616 miljard aan contanten, een stijging ten opzichte van $ 128,585 miljard eind vorig jaar. Maar Berkshire gaf in het kwartaal $ 4,4 miljard uit om zijn eigen aandelen terug te kopen.
In de kwartaalrapportages werden dit jaar geen grote nieuwe aandeleninvesteringen bekendgemaakt. Maar de eclectische mix van de meeste bedrijven in Berkshire presteerde goed, ondanks de vrees voor een mogelijke recessie.
De verzekeringseenheid van Berkshire, die Geico en verschillende grote herverzekeraars omvat, boekte een bedrijfswinst van $ 911 miljoen, een stijging ten opzichte van $ 167 miljoen vorig jaar, gedreven door een herstel van de resultaten van Geico. Geico profiteerde van hogere premielasten en verminderde advertentiekosten en claims.
Maar de BNSF Railroad van Berkshire en zijn grote nutsbedrijf rapporteerden lagere winsten. BNSF verdiende $ 1,25 miljard, een daling van $ 1,37 miljard, aangezien het aantal zendingen dat het verwerkte met 10% daalde nadat het een grote klant verloor en de invoer in de havens aan de westkust vertraagde. De divisie nutsbedrijven voegde $ 416 miljoen toe, tegen $ 775 miljoen vorig jaar.
Naast deze kernactiviteiten heeft Berkshire een eclectisch assortiment van tientallen andere bedrijven, waaronder detailhandel- en productiebedrijven zoals C’s Candy en Precision Castparts.
Berkshire heeft opnieuw te maken gehad met de druk van activistische investeerders die het bedrijf opriepen meer te doen om de risico’s van de klimaatverandering in een bedrijfsbreed rapport op te sommen. Van aandeelhouders werd verwacht dat ze die maatregel en andere aandeelhoudersvoorstellen zaterdagmiddag terzijde zouden schuiven omdat Buffett en het bestuur zich ertegen verzetten en Buffett meer dan 30% van de stemmen in handen heeft.
Maar zelfs als ze zich verzetten tegen het gedetailleerd beschrijven van klimaatrisico’s, werken sommige dochterondernemingen van Berkshire aan het verminderen van hun koolstofemissies, inclusief de spoorwegen en nutsbedrijven. De Clayton Homes-eenheid van het bedrijf presenteert dit jaar een nieuw huisontwerp dat zal voldoen aan de strikte energie-efficiëntienormen van het Department of Energy en vooraf is uitgerust om later zonne-energie toe te voegen.
Tegen volgend jaar zullen de meer dan 60.000 huizen die Clayton elk jaar bouwt, voldoen aan de norm, waardoor in de fabriek gebouwde huizen betaalbaarder zullen worden voordat ze ter plaatse worden geïnstalleerd, waardoor huiseigenaren geld besparen, aldus William Jenkins, directeur milieu en duurzaamheid bij Clayton. . Hun energierekeningen zijn gemiddeld $ 73 per maand.
“Het is absoluut het juiste om te doen, zowel voor de planeet als voor de consument”, zei Jenkins.