Handhaving van de grondwettigheid van sectie 140(5) van de Companies Act, 2013, die de regering toestaat om accountants te onderzoeken en op te treden, stond het tribunaal toe om haar onderzoek uit te voeren en verdere maatregelen te nemen tegen voormalige accountants van IL&FS Financial.
De sectie behandelt het ontslag en ontslag van accountants en legt een vijfjarig verbod op aan een accountantskantoor dat “frauduleus heeft gehandeld” of “aangespoord heeft tot of samengespannen heeft tot fraude”.
“Het bevel (Bombay HC) tot opheffing van de vervolging van het Serious Fraud Investigation Office (SFIO) wordt vernietigd. Sectie 140(5) is niet discriminerend, willekeurig en/of in strijd met de artikelen 14, 19(1)(g) van de grondwet van India, zoals wordt beweerd”, merkte het Hof op.
De SFIO valt onder het Ministerie van Bedrijfszaken (MCA) en is een multidisciplinair orgaan dat witteboordencriminaliteit/fraude opspoort en vervolgt of vervolgt.
De MCA probeerde beide firma’s te verwijderen als accountants van IL&FS Financial en startte een strafrechtelijke procedure tegen hen vanwege hun rol bij vermeende financiële onregelmatigheden bij de inmiddels failliete groep voor infrastructuurlease en financiële dienstverlening.
De apex-rechtbank merkte op dat accountants vooral onafhankelijk moeten zijn.
“Toen de eerdere Companies Act, 2009, werd ingevoerd, was dat voor een strengere verantwoordingsplicht voor accountants. Er werd voorgesteld om de bepalingen voor audit en accountants aan te scherpen”, aldus de rechtbank.
Het wees erop dat het standpunt van het Hooggerechtshof van Bombay onjuist was.
“Later ontslag van de accountant na inwerkingtreding van artikel 140, vijfde lid, betekent niet dat de procedure tegen de accountant is beëindigd. Daarom moeten de onderzoeken/procedures die op grond van het eerste deel van artikel 140, lid 5, zijn ingeleid, tot hun logische conclusie worden gebracht. Als het bevel van het Hooggerechtshof wordt bevestigd, zullen de accountants aftreden wanneer er een procedure tegen hen wordt gestart. Dit kan niet de bedoeling van de wetgever zijn. Het tribunaal zal een definitief bevel moeten geven, ongeacht of ze aftreden, om te zien of ze samenspanning of fraude hebben gepleegd”, aldus de rechtbank.
Het Hof oordeelde dat de bedoeling van de wetgever achter artikel 145 heel duidelijk was.
“Niettegenstaande enige andere bepaling van de wet van 2013, heeft de NCLT de bevoegdheid krachtens sectie 140(5) van de wet om een definitief bevel uit te vaardigen tegen de auditor tegen wie deze auditor van het bedrijf direct of indirect een klacht heeft ingediend. , frauduleus gehandeld”, aldus de rechtbank.
Het Hof benadrukte dat dit artikel niet kan worden beschouwd als een buitensporige of willekeurige machtsuitoefening door de NCLT om misdrijven van ernstige aard vast te stellen.
“De NCLT zal quasi-gerechtelijke bevoegdheden hebben op grond van sectie 140 (5) en de NCLT zal ruimschoots de gelegenheid krijgen voordat een definitief bevel wordt uitgevaardigd”, aldus de rechtbank.
“In het licht van dit oordeel van de RvC moeten de accountants extra voorzichtig zijn bij het uitoefenen van hun taken en verantwoordelijkheden, aangezien het duidelijk is dat bedrijven in dergelijke gevallen niet zijn vrijgesteld van aansprakelijkheid alleen omdat ze een keer zijn opgestapt. Relevante activiteiten worden gestart. Verder heeft de rechtbank ook duidelijk gemaakt dat accountants in dergelijke zaken voldoende kansen zullen krijgen voor de NCLT”, aldus Ketan Mukhija, partner, Link Legal.
De MCA had de NCLT in juni 2019 benaderd wegens vermeend professioneel wangedrag jegens enkele externe accountants van BSR en IL&FS Financial. Het droeg de SFIO op om dergelijke accountantskantoren te onderzoeken en disciplinaire maatregelen te nemen.
BSR, onderdeel van KPMG India, en Deloitte gingen in 2019 naar de Bombay HC om de geldigheid van het pleidooi van het Centrum aan te vechten voor de Mumbai-bank van de NCLT, om hun verwijdering als auditors van IL&FS Financial.
In augustus 2019 vond de NCLT verdienste in het pleidooi van de centrale overheid en keurde vervolgens de voorgestelde schrapping van beide bedrijven goed.
De firma’s benaderden vervolgens het Hooggerechtshof van Bombay met het argument dat ze al ontslag hadden genomen als accountants van IL&FS Financial voordat het ministerie om hun verwijdering vroeg. Ze betwistten ook de grondwettelijke geldigheid van artikel 140, lid 5, van de wet.
De Bombay HC vernietigde op 21 april 2020 het vonnis van beide instanties in opdracht van de NCLT. Het Hooggerechtshof bevestigde de grondwettelijke geldigheid van artikel 140, lid 5, en oordeelde dat de bepalingen van het artikel niet van toepassing waren op voormalige accountants die ontslag hadden genomen.
Het Hooggerechtshof vernietigde ook een strafrechtelijke klacht die door de SFIO tegen de twee agentschappen was ingediend bij een speciale rechtbank en zei dat de klacht “onwettig was”.
- Juni 2019 Ministerie van Bedrijfszaken zet National Company Law Tribunal (NCLT) in actie tegen voormalige accountants van IL&FS Financial Services
- Augustus 2019 NCLT vindt het pleidooi van de rijksoverheid gegrond
- April 2020 Het Hooggerechtshof van Bombay (HC) vernietigde de uitspraken van beide firma’s – BSR & Associates, LLC en Deloitte Haskins and Sells – zoals voorgeschreven door de NCLT.
- Het Hooggerechtshof van mei 2023 vernietigde het bevel van het Hooggerechtshof van Bombay en handhaafde artikel 140(5) van de Companies Act, 2013
- IL&FS vertelde onlangs aan het National Company Law Appellate Tribunal dat het van de Rs 61.000 crore zal terugkrijgen, in zijn insolventieprocedure heeft het tot september vorig jaar al Rs 56.943 crore betaald.